Bondster

Bondster ist eine tschechische P2P-Kreditmarktplatz-Plattform, die 2017 in der Tschechischen Republik gegründet wurde und deutschen Anlegern den Zugang zu Konsumkrediten von Kreditanbahnern (Originatoren) aus Europa und Asien ermöglicht. Bondster für deutsche Anleger ist damit eine Option, um über ein zentrales Portal in ein geografisch breit gestreutes Kreditportfolio zu investieren – bereits ab einer Mindestanlage von 5 Euro. Die Plattform betreibt ihren Marktplatz unter einer Lizenz als kleiner Zahlungsdienstleister (Small-scale payment service provider), beaufsichtigt von der Tschechischen Nationalbank (ČNB). Eine ECSP-Zulassung der EU oder eine direkte BaFin-Aufsicht besteht nicht; für deutsche Anleger handelt es sich um eine grenzüberschreitende Dienstleistung eines tschechischen Anbieters.

Das Geschäftsmodell von Bondster basiert auf dem Marktplatz-Prinzip: Die Plattform selbst vergibt keine Kredite, sondern listet Darlehensangebote externer Kreditanbahner, die über den Marktplatz refinanziert werden. Anleger können sowohl manuell einzelne Kredite auswählen als auch die Auto-Invest-Funktion nutzen, die automatisch nach vordefinierten Kriterien investiert. Laut eigenen Angaben sind die meisten auf der Plattform gelisteten Kredite mit einer Rückkaufgarantie (Buyback) ausgestattet – diese Garantie wird jedoch nicht von Bondster selbst, sondern vom jeweiligen Kreditanbahner gewährt, was ein wesentliches Risiko darstellt.

Seit Gründung hat Bondster nach eigenen Angaben ein Gesamtfinanzierungsvolumen von über 263,6 Millionen Euro erreicht. Die historische Durchschnittsrendite wird mit rund 10,5 % p. a. angegeben, wobei einzelne Angebote bis zu 17 % p. a. erreichen können. Das Produktangebot umfasst ausschließlich Schuldinstrumente in Form von Konsumkrediten. Neben dem Primärmarkt steht ein Zweitmarkt bereit, auf dem Anleger Kreditanteile vorzeitig veräußern können.

Zur Nutzerfreundlichkeit bietet Bondster eine mobile App sowie eine mehrsprachige Benutzeroberfläche – darunter auch Deutsch –, was den Einstieg für deutschsprachige Anleger erleichtert. Öffentliche Finanzierungsstatistiken und ein Deal-Flow-Verlauf stehen zur Verfügung, was eine gewisse Transparenz gegenüber der Community schafft. Die Plattform ist auf Trustpilot gelistet und hat das Profil beansprucht (Claimed), reagiert also auf Bewertungen.

Allerdings zeigt die Bewertungslandschaft auf Trustpilot mit einem Durchschnitt von 2,8 von 5 Sternen ein gespaltenes Bild: Neben Anlegern, die langjährig positive Erfahrungen berichten, häufen sich Kritiken rund um ausbleibende Rückkaufgarantien, lang andauernde Verzüge bei Kreditanbahnern und mangelnde Kommunikation seitens der Plattform. Diese Schwächen sollten bei der Anlageentscheidung sorgfältig abgewogen werden.

Nach der Registrierung auf bondster.com durchlaufen Anleger eine Identitätsprüfung (KYC) gemäß den Anti-Geldwäsche-Vorgaben. Anschließend wird per SEPA-Überweisung Kapital auf das Bondster-Konto eingezahlt. Auf dem Primärmarkt können Anleger entweder manuell einzelne Kreditangebote von Originatoren auswählen oder die Auto-Invest-Funktion aktivieren, die automatisch nach voreingestellten Kriterien (Zinssatz, Laufzeit, Rückkaufgarantie) investiert. Die meisten Kredite sind mit einer Rückkaufgarantie des jeweiligen Kreditanbahners versehen – tritt nach mehr als 60 Tagen Verzug die Buyback-Klausel in Kraft, kauft der Originator den Anteil theoretisch zurück. Zinsen werden laufend dem Konto gutgeschrieben. Über den integrierten Zweitmarkt lassen sich Kreditanteile vorzeitig an andere Anleger verkaufen. Auszahlungen erfolgen per SEPA zurück auf das Referenzkonto.

Die Bondster Rendite wird historisch mit einem Durchschnitt von rund 10,5 % p. a. angegeben; einzelne Kreditangebote von Originatoren können laut Plattformangaben bis zu 17 % p. a. erreichen. Diese Rendite von Bondster liegt damit im oberen Bereich des europäischen P2P-Marktes, spiegelt aber gleichzeitig das erhöhte Risikoprofil der gelisteten Kreditanbahner wider. Ein erheblicher Teil der Kredite stammt aus Märkten mit höherem Ausfallrisiko (z. B. Asien). Negative Erfahrungsberichte auf Trustpilot weisen auf lang andauernde Verzüge und nicht ausgeführte Rückkaufgarantien hin, was die reale Nettorendite nach Ausfällen deutlich unter den ausgewiesenen Zinssätzen liegen lassen kann. Historische Renditen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.

Ist Bondster seriös? Bondster ist insofern seriös, als die Plattform seit 2017 aktiv betrieben wird, ein Gesamtvolumen von über 263 Millionen Euro finanziert hat und unter der Aufsicht der Tschechischen Nationalbank (ČNB) als kleiner Zahlungsdienstleister (Small-scale payment service provider) lizenziert ist. Eine ECSP-Zulassung gemäß EU-Verordnung 2020/1503 oder eine direkte BaFin-Beaufsichtigung besteht nicht; für deutsche Anleger handelt es sich um eine grenzüberschreitende Dienstleistung.

Als Schutzmaßnahme bietet Bondster für den Großteil der Kredite eine Rückkaufgarantie (Buyback) an – diese wird jedoch vom jeweiligen Kreditanbahner (Originator) gewährt, nicht von Bondster selbst. Fällt ein Originator aus, greift die Garantie nicht. Informationen zu einer Vermögenstrennung (Segregation of Assets) oder externen Audits sind öffentlich nicht ausgewiesen.

Wichtig: Es gibt KEINE gesetzliche Einlagensicherung für Investitionen auf Bondster. Im Insolvenzfall der Plattform oder eines Originators kann es zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen. Die Trustpilot-Bewertungen spiegeln reale Erfahrungen mit ausgefallenen Originatoren wider, die ernstgenommen werden sollten.