Brick Up

Brick Up ist eine italienische Immobilien-Crowdfunding-Plattform mit Sitz in Bologna, die 2019 von der Brickup Srl gegründet wurde. Brick Up für deutsche Anleger ist insofern zugänglich, als die Plattform unter der EU-Verordnung ECSP (EU) 2020/1503 als Schwarmfinanzierungsdienstleister zugelassen ist – die Aufsicht liegt bei der italienischen Börsenaufsichtsbehörde Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) unter der Zulassungsnummer 894500TFMXEBEZU3YL15. Durch den europäischen Pass können Anleger aus anderen EU-Mitgliedstaaten, darunter Deutschland, grundsätzlich teilnehmen.

Das Geschäftsmodell von Brick Up basiert auf Equity-Beteiligungen an Immobilienprojekten. Investoren erwerben dabei wirtschaftliche Anteile an Immobilienentwicklungsprojekten und profitieren – wenn alles nach Plan verläuft – vom Wertzuwachs und den Erträgen des jeweiligen Projekts. Auf der Gegenseite erhalten Immobilienentwickler Zugang zu einer Gemeinschaft von Privatinvestoren, ohne sich ausschließlich auf institutionelle Kapitalgeber oder Banken verlassen zu müssen. Die Mindestanlage beträgt laut den verfügbaren Angaben 500 Euro (die Originalbeschreibung der Plattform nennt 2.000 Euro – maßgeblich sind die zum Anlagezeitpunkt geltenden Konditionen auf brickup.com).

Die Produktpalette von Brick Up beschränkt sich auf Eigenkapitalbeteiligungen (Equity) im Immobiliensegment. Im Unterschied zu manchen europäischen Mitbewerbern bietet die Plattform weder einen Zweitmarkt an, über den Anteile vor Projektabschluss weiterverkauft werden könnten, noch eine Auto-Invest-Funktion für die automatische Portfoliozusammensetzung. Eine mobile App steht ebenfalls nicht zur Verfügung. Die Nutzung erfolgt ausschließlich über den Webbrowser auf brickup.com.

Hinsichtlich Transparenz ist anzumerken, dass Brick Up nach aktuellem Stand keine aggregierten Statistiken zur Plattformperformance, zum finanzierten Volumen oder zur historischen Rendite öffentlich kommuniziert. Anleger, die fundierte Vergleiche anstellen möchten, müssen sich daher primär auf die projektbezogenen Informationen stützen, die für einzelne Emissionen bereitgestellt werden. Erfahrungen mit Brick Up aus unabhängigen Quellen sind zum Zeitpunkt dieser Auswertung kaum dokumentiert, was für eine noch junge oder wenig international sichtbare Plattform typisch ist.

Die Plattform kommuniziert bislang auf Italienisch, was für deutschsprachige Anleger eine sprachliche Hürde darstellen kann. Interessenten sollten dies bei der Entscheidung berücksichtigen und sicherstellen, dass sie Angebots- und Risikohinweise vollständig verstehen, bevor sie investieren.

Anleger registrieren sich auf brickup.com, durchlaufen eine Identitätsprüfung (KYC) sowie einen Angemessenheitstest gemäß ECSP-Verordnung und richten danach ihr Investorenkonto ein. Nach Einzahlung per Banküberweisung können sie die verfügbaren Immobilienprojekte prüfen und manuell Equity-Beteiligungen zeichnen. Eine Auto-Invest-Funktion existiert nicht – jede Investitionsentscheidung wird individuell getroffen. Während der Projektlaufzeit partizipieren Anleger am wirtschaftlichen Erfolg des Immobilienprojekts. Am Ende der Laufzeit – bei Fertigstellung oder Verkauf – werden Erlöse (Kapital und etwaige Gewinne) ausgezahlt. Ein Zweitmarkt für den vorzeitigen Ausstieg ist nicht vorhanden; das investierte Kapital ist bis zum Projektabschluss gebunden.

Die Rendite von Brick Up lässt sich auf Basis öffentlich verfügbarer Daten derzeit nicht konkret beziffern, da die Plattform keine aggregierten Performancestatistiken oder historischen Renditedaten veröffentlicht. Anleger können die projektseitigen Angaben (z. B. prognostizierte Eigenkapitalrendite je Emission) aus den jeweiligen Emissionsdokumenten entnehmen. Bei Equity-Beteiligungen an Immobilienprojekten hängt die tatsächliche Rendite stark vom Projekterfolg, der Marktlage und der Laufzeit ab. Gewinne sind nicht garantiert; Verluste des eingesetzten Kapitals sind möglich. Interessenten sollten ausschließlich Projektprospekte und aktuelle Informationen auf brickup.com als Grundlage ihrer Renditeerwartungen heranziehen und keine historischen Benchmarks aus anderen Plattformen übertragen. Eine unabhängige Beratung durch einen zugelassenen Finanzberater wird empfohlen.

Ist Brick Up seriös? Brick Up ist insofern seriös, als die Plattform als zugelassener Schwarmfinanzierungsdienstleister unter der EU-Verordnung (EU) 2020/1503 (ECSP) operiert und unter der Aufsicht der italienischen Wertpapieraufsicht CONSOB steht (Zulassungsnummer: 894500TFMXEBEZU3YL15). Über den europäischen Pass können Anleger aus EU-Mitgliedstaaten wie Deutschland teilnehmen. Die BaFin beaufsichtigt Brick Up nicht direkt – die Aufsicht liegt beim Herkunftsland Italien.

Die ECSP-Verordnung verpflichtet die Plattform zu Prospektpflichten, Angemessenheitsprüfungen und Informationstransparenz je Emission. Allerdings bietet Brick Up weder eine Rückkaufgarantie (Buyback) noch einen Rückstellungsfonds. Es gibt keine Einlagensicherung für P2P- oder Crowdinvestment-Gelder.

WICHTIG: Investitionen bei Brick Up sind NICHT durch eine gesetzliche Einlagensicherung geschützt. Im Falle einer Insolvenz der Brickup Srl oder eines Projektausfalls kann es zu einem teilweisen oder vollständigen Kapitalverlust kommen. Externe Audits oder veröffentlichte Jahresabschlüsse sind öffentlich nicht dokumentiert. Anleger sollten Emissionsdokumente sorgfältig prüfen.