Build Lenders

Build Lenders ist eine auf Immobilien spezialisierte Crowdfunding-Plattform aus Italien, die im Jahr 2020 gegründet wurde und ihren Firmensitz in Bologna hat. Das Unternehmen hinter der Plattform ist die Build Lenders S.r.l., die deutschen Anlegern die Möglichkeit bietet, über buildlenders.com in Immobilienprojekte in Form von Fremdkapital (Debt) zu investieren. Build Lenders für deutsche Anleger ist aufgrund der EU-weiten ECSP-Zulassung grundsätzlich zugänglich, auch wenn die Plattform primär auf den italienischen Markt ausgerichtet ist.

Das Geschäftsmodell von Build Lenders basiert auf der direkten Verbindung zwischen privaten und institutionellen Kapitalgebern auf der einen Seite und Immobilienentwicklern auf der anderen Seite. Immobilienprojektentwickler können über die Plattform Kapital direkt von Anlegern einwerben, ohne den klassischen Bankweg zu nehmen. Anleger erhalten dafür eine vertraglich vereinbarte Verzinsung auf ihr eingesetztes Kapital in Form von Schuldtiteln (Debt-Instrumenten). Die Investitionen sind ausschließlich in Euro denominiert und richten sich laut Plattformbeschreibung auch an Privatanleger (Retail Investors).

Der Mindesteinsatz beträgt 500 Euro pro Investment, was den Einstieg für Privatanleger grundsätzlich ermöglicht, aber im Vergleich zu einigen anderen europäischen Plattformen einen nennenswerten Betrag darstellt. Ein Auto-Invest-Feature, ein Zweitmarkt für den vorzeitigen Verkauf von Anteilen sowie eine mobile App stehen aktuell nicht zur Verfügung. Dies bedeutet, dass jede Investitionsentscheidung manuell getroffen werden muss und ein vorzeitiger Ausstieg aus laufenden Projekten in der Regel nicht möglich ist.

Build Lenders verfügt über eine Zulassung als Schwarmfinanzierungsdienstleister gemäß der EU-Verordnung (EU) 2020/1503 (ECSP). Die zuständige Aufsichtsbehörde ist die italienische Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) mit der Lizenznummer 9845003C101BBE387752. Diese Zulassung ermöglicht theoretisch die grenzüberschreitende Tätigkeit innerhalb der EU, unterliegt jedoch dem Herkunftslandprinzip. Die Plattform kommuniziert bislang ausschließlich auf Italienisch, was für deutschsprachige Anleger eine erhebliche Einstiegsbarriere darstellt.

Hinsichtlich der Transparenz ist anzumerken, dass Build Lenders keine aggregierten Statistiken zum finanzierten Volumen, zu Ausfallraten oder zum historischen Deal-Flow öffentlich zugänglich macht. Auch ein Trustpilot-Profil ist bislang nicht beansprucht worden, sodass keine unabhängigen Nutzerbewertungen für eine Einschätzung der Anlegererfahrungen herangezogen werden können. Interessierte Anleger sollten dies bei ihrer Sorgfaltsprüfung berücksichtigen.

Anleger registrieren sich auf buildlenders.com und durchlaufen einen Identifikationsprozess (KYC) gemäß den ECSP-Vorgaben. Nach Freischaltung des Kontos wird eine Einzahlung per SEPA-Überweisung in Euro vorgenommen. Da kein Auto-Invest verfügbar ist, wählen Anleger Immobilienprojekte manuell aus dem verfügbaren Angebot aus und investieren ab einem Mindesteinsatz von 500 Euro in Schuldtitel. Die Zinsen werden gemäß den jeweiligen Projektbedingungen ausgezahlt. Ein Zweitmarkt für den vorzeitigen Verkauf von Anteilen existiert nicht, sodass Investitionen grundsätzlich bis zum Projektende gehalten werden müssen. Nach Rückzahlung durch den Projektentwickler wird das Kapital inklusive Zinsen dem Anlegerkonto gutgeschrieben und kann abgehoben werden.

Die Rendite von Build Lenders lässt sich auf Basis der öffentlich verfügbaren Informationen nicht konkret beziffern, da die Plattform keine aggregierten Performancedaten oder historischen Renditewerte veröffentlicht. Wie bei Immobilien-Crowdfunding-Projekten im Debt-Segment üblich, basiert die Build Lenders Rendite auf den projektspezifisch vereinbarten Zinssätzen für Schuldtitel, die je nach Risikoprofil, Laufzeit und Art des Immobilienprojekts variieren können. Anleger sollten die Konditionen jedes Einzelprojekts sorgfältig prüfen. Es gilt zu beachten, dass vergangene oder erwartete Renditen keine Garantie für zukünftige Erträge darstellen. Zahlungsausfälle einzelner Kreditnehmer sowie Projektverzögerungen können die tatsächliche Rendite erheblich mindern oder zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen.

Ist Build Lenders seriös? Build Lenders ist insofern seriös, als das Unternehmen über eine offizielle Zulassung als Schwarmfinanzierungsdienstleister gemäß der EU-Verordnung (EU) 2020/1503 (ECSP) verfügt. Die zuständige Aufsichtsbehörde ist die Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) mit der Lizenznummer 9845003C101BBE387752. Diese Lizenz erlaubt die grenzüberschreitende Tätigkeit innerhalb der EU nach dem Herkunftslandprinzip. Die BaFin beaufsichtigt Build Lenders nicht direkt.

Dennochwichtige Einschränkungen: Für P2P- und Crowdfunding-Investitionen gibt es keine gesetzliche Einlagensicherung. Im Falle einer Insolvenz der Plattform oder des Kreditnehmers kann das eingesetzte Kapital ganz oder teilweise verloren gehen. Ein Rückkaufgarantie-Mechanismus (Buyback) ist nicht beschrieben. Öffentliche Informationen zu Rückstellungsfonds oder Vermögenstrennung liegen nicht vor. Unabhängige Audits oder externe Ratings sind nicht dokumentiert. Da kein Trustpilot-Profil beansprucht wurde, gibt es kaum öffentliche Nutzererfahrungen, die eine zusätzliche Einschätzung ermöglichen würden. Anleger sollten vor einem Investment eine eigene Sorgfaltsprüfung (Due Diligence) durchführen.