Linked Finance

Linked Finance ist eine irische Peer-to-Business-Kreditplattform (P2B), die im Jahr 2010 gegründet wurde und ihren Firmensitz in Dublin, Irland, hat. Die Betreibergesellschaft lautet Linked P2P Limited. Linked Finance für deutsche Anleger ist seit der Einführung der europäischen ECSP-Verordnung (EU) 2020/1503 zugänglich: Die Plattform verfügt über eine Zulassung als Schwarmfinanzierungsdienstleister bei der Central Bank of Ireland (Zulassungsnummer CBI00239733) und kann auf Basis des europäischen Passes grenzüberschreitend in EU-Mitgliedstaaten tätig sein. Die BaFin beaufsichtigt Linked Finance nicht direkt; zuständige Aufsichtsbehörde ist die irische Zentralbank.

Das Geschäftsmodell von Linked Finance konzentriert sich ausschließlich auf die Finanzierung kleiner und mittelständischer Unternehmen (KMU) in Irland. Anleger stellen Unternehmen direkt Fremdkapital in Form von Unternehmenskrediten zur Verfügung und erhalten dafür laufende Zinszahlungen sowie die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals. Der Einstieg ist bereits ab einem Mindestbetrag von 50 Euro pro Kredit möglich, was eine Diversifikation über mehrere Unternehmen auch mit kleinem Startkapital erlaubt. Die Investitionen sind vollständig in Euro denominiert, was für Anleger aus dem Euroraum kein Währungsrisiko bedeutet.

Für die Kreditauswahl bietet Linked Finance eine Auto-Invest-Funktion (automatische Gebotsabgabe), mit der Anleger Kriterien wie Risikostufe und Zinssatz hinterlegen können. Eine mobile App steht nicht zur Verfügung; die Plattform ist ausschließlich über den Desktop-Browser nutzbar. Ein Zweitmarkt, über den Kreditanteile vorzeitig an andere Anleger veräußert werden könnten, existiert nicht. Dies schränkt die Liquidität erheblich ein: Investiertes Kapital ist bis zur planmäßigen Rückzahlung des jeweiligen Kredits gebunden.

Vertrauenssignale umfassen die ECSP-Zulassung durch die Central Bank of Ireland sowie den langjährigen Betrieb seit 2010. Aggregierte Plattformstatistiken wie Gesamtvolumen, historische Ausfallraten oder durchschnittliche Renditen werden nach aktuellem Stand nicht öffentlich zugänglich gemacht, was eine eigenständige Due-Diligence-Analyse für Anleger erschwert. Nutzerberichte auf Trustpilot deuten darauf hin, dass das Deal-Flow-Volumen in den vergangenen Jahren spürbar nachgelassen hat, was die Möglichkeit zur vollständigen Reinvestition von Rückflüssen einschränkt.

Anleger registrieren sich auf linkedfinance.com, durchlaufen eine Identitätsprüfung (KYC) sowie einen Angemessenheitstest gemäß ECSP-Verordnung und überweisen Kapital per SEPA auf ihr Anlegerkonto. Anschließend können sie entweder manuell einzelne KMU-Kreditangebote auswählen und Gebote abgeben oder die Auto-Invest-Funktion nutzen, die automatisch nach vordefinierten Kriterien investiert. Kreditnehmer sind ausschließlich irische Kleinunternehmen. Zinsen und Tilgungen werden laufend auf dem Anlegerkonto gutgeschrieben. Ein Zweitmarkt existiert nicht: Kreditanteile können nicht vorzeitig verkauft werden. Rückkaufgarantien (Buyback) sind nicht vorgesehen. Im Zahlungsverzug oder Ausfall des Kreditnehmers besteht das Risiko eines Teilverlusts oder Totalverlusts des eingesetzten Betrags.

Die Rendite von Linked Finance hängt maßgeblich vom Risikoprofil der finanzierten irischen KMU sowie von der jeweiligen Ausfallquote ab. Einzelne Anleger berichten auf Trustpilot von durchschnittlichen Renditen um die 10 % p. a. über mehrere Jahre, jedoch liegen keine von der Plattform veröffentlichten aggregierten Renditedaten vor. Da Linked Finance keine öffentlichen Statistiken zu historischen Ausfallraten oder Nettorenditen bereitstellt, lassen sich verlässliche Durchschnittswerte nicht unabhängig verifizieren. Anleger sollten zudem beachten, dass Zahlungsausfälle bei KMU-Krediten ein inhärentes Risiko darstellen und die erzielbare Rendite nach Ausfällen und Gebühren deutlich unter der Nominalverzinsung liegen kann. Linked Finance Rendite-Angaben aus Nutzerberichten sind Einzelerfahrungen und kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge. Vergangene Renditen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.

Ist Linked Finance seriös? Die Plattform ist insofern seriös, als sie über eine gültige ECSP-Zulassung der Central Bank of Ireland (Zulassungsnummer CBI00239733) verfügt und seit 2010 in Betrieb ist. Auf Basis des europäischen Passes ist sie berechtigt, auch deutschen Anlegern Dienstleistungen anzubieten. Die BaFin beaufsichtigt Linked Finance nicht; zuständige Aufsichtsbehörde ist ausschließlich die irische Zentralbank.

Schutzmechanismen wie eine Rückkaufgarantie (Buyback), einen Rückstellungsfonds oder einen Zweitmarkt bietet Linked Finance nicht an. Im Falle eines Kreditnehmerausfalls trägt der Anleger das Verlustrisiko unmittelbar. Ob und wie Anlegergelder treuhänderisch von Unternehmensgeldern getrennt verwahrt werden, geht aus den öffentlich verfügbaren Informationen nicht eindeutig hervor. Aggregierte Auditberichte oder externe Bonitätsprüfungen der Plattform sind nicht öffentlich dokumentiert.

WICHTIG: Investments bei Linked Finance unterliegen KEINER gesetzlichen Einlagensicherung. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Die kritischen Nutzerbewertungen auf Trustpilot — insbesondere zu Gebühren und Liquiditätsproblemen — sollten vor einer Anlageentscheidung ernsthaft berücksichtigt werden.