Maclear

Maclear ist eine im Jahr 2023 gegründete Schweizer P2B-Crowdlending-Plattform mit Sitz in der Schweiz, die private Anleger mit geprüften europäischen KMU (kleine und mittlere Unternehmen) aus den Bereichen Fertigung, Logistik, Handel und Konsumentenkredite verbindet. Die Plattform wird von der Maclear AG betrieben und ist Mitglied der Selbstregulierungsorganisation PolyReg Services GmbH, die unter Aufsicht der FINMA (Eidgenössische Finanzmarktaufsicht) steht. Für deutsche Anleger ist Maclear in Deutschland grenzüberschreitend tätig; die BaFin beaufsichtigt die Plattform nicht. Seit dem Start im August 2023 hat Maclear nach eigenen Angaben über 100 Millionen Euro in mehr als 1.500 Projekten finanziert und verzeichnet eine wachsende Investorengemeinschaft von über 35.000 registrierten Nutzern.

Das Geschäftsmodell von Maclear unterscheidet sich von klassischen Verbraucherkreditplattformen: Im Mittelpunkt stehen gewerbliche Darlehen an europäische KMU, die in mehreren Tranchen ausgezahlt werden. Jede folgende Tranche wird erst freigegeben, nachdem der Kreditnehmer Bericht über die Verwendung der vorherigen erstattet hat – ein Mechanismus, der den kontrollierten Mitteleinsatz sicherstellen soll. Diese transagierende Struktur soll das Risiko eines unkontrollierten Mittelabflusses reduzieren, ersetzt jedoch keine vollständige Bonitätsprüfung durch den Anleger.

Angeboten werden festverzinsliche Unternehmenskredite (Debt) mit einem angegebenen Zielrenditezins von durchschnittlich 14,5 % p. a. Die Zinsen werden monatlich ausgezahlt, das Kapital am Laufzeitende zurückgegeben. Der Mindestanlagebetrag beträgt 50 Euro. Die Plattform erhebt nach eigenen Angaben keine Gebühren auf Einzahlungen, Investitionen oder Auszahlungen. Ein Auto-Invest-Tool sowie ein Zweitmarkt stehen zur Verfügung, eine mobile App existiert hingegen nicht.

Als Vertrauenssignale nennt Maclear ein zweistufiges Schutzsystem: Erstens einen Sicherungsfonds (Provision Fund), der aus Kreditnehmerprovisionen gespeist wird und temporäre Zinsverzögerungen abfedern soll. Zweitens fungiert Maclear als Sicherheitentreuhänder (Collateral Agent) und hält die rechtliche Verfügungsgewalt über die hinterlegten Sicherheiten der Kreditnehmer. Nach Unternehmensangaben waren zum Zeitpunkt der Datenerstellung keine aktiven Projekte überfällig. Allerdings bemängeln einige Nutzer auf Trustpilot die ausgebliebene Veröffentlichung eines unabhängigen Finanzprüfberichts – ein Punkt, den die Plattform öffentlich angekündigt, aber bislang nicht vollständig eingelöst haben soll. Öffentliche Statistiken zum Dealflow sowie eine Dealflow-Historie werden auf der Website veröffentlicht.

Nach der Registrierung auf maclear.ch durchlaufen Anleger eine Identitätsprüfung (KYC). Anschließend wird Kapital per SEPA-Überweisung eingezahlt. Investoren können entweder manuell einzelne KMU-Projekte auswählen oder den Auto-Invest aktivieren, der Gelder automatisch nach vordefinierten Kriterien auf verfügbare Kredite verteilt. Jedes Projekt wird in mehreren Tranchen ausgezahlt; folgende Tranchen werden erst nach Berichtserstattung des Kreditnehmers freigegeben. Zinsen werden monatlich auf das Konto gutgeschrieben, das Kapital am Laufzeitende zurückgezahlt. Über den integrierten Zweitmarkt können Anleger Kreditanteile vor Fälligkeit an andere Plattformnutzer verkaufen. Ein Rückkauf durch die Plattform (klassische Buyback-Garantie) ist nicht vorgesehen; stattdessen greift bei Verzögerungen zunächst der Provision Fund.

Die Rendite von Maclear wird plattformseitig mit einem durchschnittlichen Zielzins von 14,5 % p. a. angegeben – ein Wert, der im Vergleich zu etablierten europäischen P2P-Plattformen im oberen Bereich liegt. Dieser Zinssatz ist je Kredit fest vereinbart und spiegelt das erhöhte Risikoprofil von KMU-Finanzierungen wider. Zinsen werden monatlich ausgezahlt, was einen regelmäßigen Cashflow ermöglicht. Wichtig für deutsche Anleger: Die angegebene Maclear Rendite ist eine Zielgröße und keine garantierte Größe. Tatsächliche Erträge können durch Kreditausfälle, Zahlungsverzögerungen oder Plattformrisiken abweichen. Aggregierte historische Performance-Daten werden laut Datenbasis nicht gesondert veröffentlicht. Der Provision Fund soll kurzfristige Verzögerungen abfedern, bietet aber keine vollständige Kapitalabsicherung. Anleger sollten die angegebene Rendite stets im Kontext des eingegangenen Risikos bewerten und nicht mit festverzinslichen Bankprodukten gleichsetzen.

Ist Maclear seriös? Die Plattform ist insofern seriös, als sie als Maclear AG in der Schweiz eingetragen ist und der Selbstregulierungsorganisation PolyReg Services GmbH unter der Aufsicht der FINMA angehört. Diese SRO-Mitgliedschaft verpflichtet zu Geldwäscheprävention und grundlegenden Compliance-Standards, entspricht jedoch nicht einer vollständigen Finanzdienstleistungslizenz nach EU-Recht. Maclear besitzt keine BaFin-Zulassung und keine ECSP-Lizenz (EU-Verordnung 2020/1503); für deutsche Anleger ist die Plattform grenzüberschreitend tätig.

Zum Anlegerschutz setzt Maclear auf ein zweistufiges System: Ein Provision Fund (gespeist aus Kreditnehmerprovisionen) soll temporäre Zinsverzögerungen ausgleichen; Maclear fungiert zusätzlich als Sicherheitentreuhänder über hinterlegte Kreditsicherheiten. Es besteht KEINE gesetzliche Einlagensicherung. Im Insolvenzfall der Plattform oder eines Kreditnehmers droht Kapitalverlust. Kritisch zu vermerken ist, dass ein angekündigter unabhängiger Finanzprüfbericht laut mehrerer Trustpilot-Bewertungen bislang nicht veröffentlicht wurde – ein Transparenzdefizit, das Anleger berücksichtigen sollten.