Fagura

Fagura ist eine regulierte Crowdlending-Plattform mit Sitz in Bukarest, Rumänien, die sich auf die Finanzierung von Kleinstunternehmen und kleinen Unternehmen (KMU) spezialisiert hat. Das Unternehmen hinter der Plattform ist die Fagura Finance SRL, gegründet im Jahr 2021. Fagura für deutsche Anleger ist als grenzüberschreitender Anbieter tätig und hält eine Zulassung als Europäischer Schwarmfinanzierungsdienstleister (ECSP) unter der Lizenznummer 44221810, ausgestellt von der rumänischen Finanzaufsichtsbehörde Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). Damit operiert Fagura im Rahmen der EU-Verordnung (EU) 2020/1503 und kann EU-weit Anleger bedienen.

Das Geschäftsmodell von Fagura basiert auf der direkten Vermittlung von Unternehmenskrediten zwischen Kreditnehmern – ausschließlich kleine Unternehmen – und privaten sowie institutionellen Investoren. Anleger vergeben damit Fremdkapital (Debt) an KMU in Rumänien. Der gesamte Prozess läuft digital ab; eine Mindestanlage von 25 Euro macht den Einstieg auch für kleinere Portfolios zugänglich. Die Investitionen sind in Euro denominiert, was das Währungsrisiko für europäische Anleger eliminiert.

Fagura in Deutschland und dem übrigen EU-Raum ist dank des ECSP-EU-Passes zugänglich, ohne dass eine gesonderte BaFin-Zulassung erforderlich ist. Die BaFin beaufsichtigt Fagura nicht direkt; zuständige Aufsichtsbehörde bleibt die ASF in Rumänien. Anleger aus Deutschland investieren damit grenzüberschreitend und müssen Erträge eigenverantwortlich in ihrer deutschen Steuererklärung angeben.

Zur Unterstützung des Anlageprozesses bietet die Plattform eine Auto-Invest-Funktion an, mit der Portfolios automatisch nach vordefinierten Kriterien diversifiziert werden können. Daneben existiert ein Sekundärmarkt, über den bestehende Kreditanteile vor Laufzeitende an andere Investoren verkauft werden können – Liquidität ist jedoch nicht garantiert. Eine mobile App ist zum aktuellen Zeitpunkt nicht verfügbar; die Nutzung erfolgt über den Desktop-Browser.

Seit Gründung hat Fagura nach eigenen Angaben mehr als 17 Millionen Euro an Finanzierungsvolumen vermittelt. Die Plattform veröffentlicht Statistiken zum Finanzierungsvolumen öffentlich. Auf Trustpilot verzeichnet Fagura bei hunderten Bewertungen eine überwiegend positive Resonanz mit einem Durchschnittswert von 4,8 von 5 Sternen, was auf eine hohe Anlegerzufriedenheit hindeutet – einzelne kritische Stimmen zur Durchsetzung von Forderungen bei Zahlungsausfällen sollten Anleger jedoch kennen.

Nach der Registrierung auf fagura.com durchlaufen Anleger eine Identitätsprüfung (KYC) und einen Angemessenheitstest gemäß ECSP-Verordnung. Anschließend wird das Konto per SEPA-Überweisung aufgeladen. Anleger können dann entweder manuell einzelne KMU-Kreditprojekte auswählen oder die Auto-Invest-Funktion aktivieren, die das Kapital nach vordefinierten Kriterien automatisch auf mehrere Projekte verteilt. Zinserträge werden periodisch gutgeschrieben und können reinvestiert oder ausgezahlt werden. Möchte ein Anleger vor Laufzeitende aussteigen, besteht die Möglichkeit, Kreditanteile über den integrierten Sekundärmarkt zu verkaufen – ein Käufer muss sich jedoch finden. Eine Rückkaufgarantie (Buyback) durch die Plattform ist nicht angegeben.

Die Rendite von Fagura ist öffentlich nicht mit einer offiziellen Durchschnittsangabe ausgewiesen. Einzelne Anleger berichten in Erfahrungsberichten von einer durchschnittlichen Verzinsung von rund 17 % pro Jahr – dieser Wert stammt aus einer Nutzerbewertung und ist keine offizielle Plattformangabe. Die historische Rendite aus Plattformdaten liegt laut vorliegenden Informationen bei keiner Angabe. Fagura-Erfahrungen zeigen, dass die Zinsen für KMU-Kredite im osteuropäischen P2P-Markt typischerweise deutlich über dem Niveau traditioneller Bankprodukte liegen, was jedoch mit einem entsprechend höheren Kreditausfallrisiko einhergeht. Vergangene Erträge sind keine Garantie für zukünftige Renditen. Anleger sollten beachten, dass bei Zahlungsausfall eines Kreditnehmers Verluste entstehen können, die steuerlich nur eingeschränkt verrechenbar sind.

Ist Fagura seriös? Die Frage lässt sich differenziert beantworten: Fagura ist insofern seriös, als das Unternehmen Fagura Finance SRL unter der ECSP-Lizenz Nummer 44221810 von der rumänischen Finanzaufsicht Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) reguliert wird und damit den Anforderungen der EU-Verordnung (EU) 2020/1503 unterliegt. Für deutsche Anleger gilt: Die BaFin beaufsichtigt Fagura nicht direkt; die Plattform ist über den EU-Pass grenzüberschreitend tätig.

Schutz­mechanismen umfassen die regulatorische Aufsicht durch die ASF sowie die Möglichkeit, Kreditanteile über den Sekundärmarkt zu veräußern. Eine Rückkaufgarantie (Buyback) oder ein Rückstellungsfonds sind nicht dokumentiert. Eine gesetzliche Einlagensicherung besteht für P2P-Investitionen nicht. Bei Insolvenz der Plattform oder Zahlungsausfall der Kreditnehmer kann es zu Kapitalverlusten kommen. Ob eine Vermögenstrennung zwischen Plattform- und Anlegergeldern vertraglich abgesichert ist, ist aus den öffentlichen Angaben nicht eindeutig ersichtlich. Anleger sollten den Schlüsselinformationsbogen (KIIS) vor einer Investition sorgfältig prüfen.